R
Rendement
Le moteur de croissance long terme
Croissance · DCA · Marchés actions · Horizon 10 ans+
Moteur principal · Compute layer · Processing power
Un Livret A rapporte 2,5% par an maximum. Les marchés actions rapportent historiquement 7 à 8% par an. Sur 20 ans, la différence est considérable - mais le chemin est plus agité. Des baisses de 20 ou 30% font partie du parcours. R assume cette volatilité en échange de la croissance long terme. C'est le moteur principal du patrimoine.
Définition fonctionnelle
Ce que fait cette brique dans le système
La brique R est le moteur principal du système. Son rôle : générer la croissance long terme du patrimoine via une exposition aux marchés actions, pilotée par des règles écrites à l'avance.
Générer la performance long terme via l'exposition aux marchés actions
Capitaliser via le DCA automatique et régulier, indépendamment des conditions
Ne jamais être vendu sous pression - les règles de déploiement sont écrites à l'avance
Être renforcé depuis H aux seuils S1, S2, S3 en période de correction
Gouvernance
Les règles qui pilotent la brique
Ces règles sont écrites à l'avance. Aucune décision n'est prise en temps réel.
Horizon
10 ans minimum
R est intouchable à court terme - c'est structurel
DCA
Automatique et régulier
Indépendant des conditions de marché - pas de timing
Vente
Jamais sur décision de marché
Ni panique, ni prise de bénéfices - la règle est écrite à l'avance
Sur-pondération
Rediriger les flux entrants
Si R > cible → stopper le DCA R → alimenter les autres briques
Sous-pondération
Renforcer via DCA
Si marché baisse → déployer depuis H aux seuils définis
Écrêtage annuel
Une fois par an, à date fixe
Si R dépasse la cible de plus du seuil défini → excédent réalloué vers H en priorité, C si justifié
Révision
Changement de répartition
Si la stratégie évolue → transition par écrêtage progressif sur le cycle annuel. Jamais en une fois, jamais en réaction au marché
Couche applicative
Les implémentations possibles
La couche fonctionnelle définit le rôle. La couche applicative définit les produits. Elle évolue selon votre profil, votre fiscalité, et le marché.
✅ Core
ETF MSCI World capitalisant - PEA / AV / CTO
Diversification mondiale · Fiscalité optimale · Moteur principal
✅ Core
ETF Marchés émergents - PEA / AV / CTO
Diversification géographique · Exposition croissance mondiale
✅ Satellite
ETF Europe Small Cap - PEA PME / CTO / AV
Décorrélation partielle · Complément géographique
✅ C selon usage
ETF distribuant - PEA / AV / CTO
Même sous-jacent que R · Bascule en C si les dividendes sont consommés · Rôle déterminé par l'usage des flux
⚠️ Frontière I/R
Stock-picking long terme
Actions de qualité avec conviction horizon 10 ans+ · Bascule vers R si maîtrise avérée et comportement validé sur la durée
✅ Satellite
ETF Obligations - CTO / AV
Diversification inter-actifs · Décorrélation partielle en phase de consommation
⚠️ Frontière I/R
Private equity (FCPR, FPCI)
Asymétrie forte · Illiquidité 7-10 ans · À loger dans I jusqu'à validation de la thèse
Santé du système
Les indicateurs à suivre
Disponibles dans le Kit ARCHI - onglet Brique R.
→Performance annualisée vs benchmark MSCI World
→% dans enveloppes fiscales optimales (PEA + AV) - cible > 80%
→Durée moyenne de détention - cible > 5 ans
→Écart vs allocation cible - seuil d'alerte ±10%
Clarification
Ce que la brique R est - et n'est pas
Ce qu'elle n'est pas
❌Du trading spéculatif
❌Du timing de marché
❌Une source de cashflow court terme
Ce qu'elle est
✅Un moteur qu'on alimente régulièrement
✅Un actif gouverné par des règles, pas des émotions
✅La base de la croissance patrimoniale long terme