Principes · Diversification
Diversification
Les contraintes géographiques et par classe d'actifs. La diversification est une exigence d'architecture, pas une suggestion.
Diversification géographique
Les contraintes géographiques
La diversification dans ARCHI est une exigence d'architecture, pas une suggestion. Elle s'applique à deux niveaux : la classe d'actifs et la géographie.
Zone géographique
États-Unis
~38% (exposition réelle)
Benchmark MSCI World : ~67%
Zone géographique
Europe
~35% (immo inclus)
Benchmark MSCI World : ~15%
Zone géographique
Émergents
~5%
Cible ARCHI : 10-12%
Par classe d'actifs
Contraintes par brique
| Classe d'actifs | Brique | Allocation cible | Contrainte de diversification | Risque de concentration |
|---|---|---|---|---|
| Actions mondiales (ETF) | R | ~47% patrimoine | Minimum 3 zones géographiques | Éviter > 50% sur un seul pays |
| Immobilier / SCPI | C | ~35% patrimoine | Minimum 3 SCPI à terme | Éviter > 60% bureaux ou une zone |
| Fonds euros / monétaire | H | 10-25% selon phase | Max 2 assureurs différents | Risque assureur si > 100k€ |
| Livrets réglementés | A | 3-6 mois dépenses | Livret A + LDDS suffisent | Risque État - négligeable |
| Actifs alternatifs | I | Max 3% patrimoine | Pas de concentration sur un actif | Perte totale bornée par la taille |
Principe de look-throughLa diversification se mesure après look-through des fonds. Un ETF MSCI World contient ~67% d'actions américaines. Votre exposition réelle US n'est pas nulle parce que vous êtes "investis en World". Utilisez Finary pour calculer l'exposition réelle par zone géographique.