Gestion des risques
Les risques systémiques et leur traitement architectural. Du risque de concentration au risque comportemental - le plus sous-estimé.
Les risques systémiques
ARCHI identifie et traite les risques au niveau du système, pas actif par actif. Voici les principaux risques systémiques et leur traitement architectural.
Si votre employeur est dans votre portefeuille (actionnariat salarié, PEE concentré), votre patrimoine est doublement exposé à la même source de risque. En cas de difficulté, vous perdez revenus et capital simultanément.
Au-delà de 70 000€ par assureur, la garantie du FGAP n'est plus totale. Si vous avez plusieurs contrats chez le même assureur, votre exposition est agrégée.
Une exposition trop concentrée sur un seul pays ou une devise crée un risque systémique. Le risque franco-français est réel : immobilier, livrets, SCPI françaises peuvent être corrélés à la même économie.
Certains actifs de C (SCPIs, immobilier direct) ont des délais de liquidation de plusieurs mois. Si une urgence survient et que A est vide, vous pouvez être contraint de vendre à mauvais prix.
Le risque le plus fréquent et le plus coûteux n'est pas de marché. C'est la décision émotionnelle : vendre R en panique à −30%, ne pas déployer H quand les seuils sont atteints, surpondérer I après une bonne performance. ARCHI est conçu pour contenir ce risque via des règles pré-écrites. Mais le système ne peut pas s'exécuter seul - vous devez l'exécuter.